불안정한 금융 환경 속 떠오르는 채권 투자의 매력
저금리 시절 투자자가 수익을 올리기 위해 주식 투자 등에서 부단히 노력했던 때와 다르게 양질의 높은 수익률을 가진 채권에 투자하는 시대가 됐다
채권에 대한 매력적인 전망은 ‘주식 60%, 채권 40%’라는 전통적인 자산 배분 패러다임을 그 반대로 생각할 만한 근거도 제시해준다
미 연방준비제도(Fed) 부의장을 지낸 리처드 클라리다 핌코(PIMCO) 글로벌 경제 고문이 지난 11일 한 말입니다. 그는 투자자들의 관심이 채권에 쏠리는 이유를 크게 두 가지로 봤는데요.
양질의 높은 수익률: 팬데믹 이후 전 세계적인 인플레이션과 중앙은행들의 급격한 금리 인상을 거치며 채권 수익률은 크게 상승했어요. 채권 투자로도 높은 수익을 기대할 수 있게 되었죠.
안정적인 수익 창구: 일정 주기로 들어오는 이자 수익 덕에 채권은 주식, 코인 등에 비해 안정적이라는 인식이 있는데요. 미국 정부의 막대한 재정 적자 문제와, ‘닷컴버블’을 떠올리게 하는 인공지능(AI) 관련 주식 시장의 과열 등 거시 경제의 불확실성이 높은 상황에서 채권의 장기적인 매력을 강조했어요.
이런 전망을 증명하듯, 지난 8일, 금융투자협회가 발표한 <지난달 장외채권시장 동향>에 따르면 개인투자자들은 올 상반기에만 23조원어치 넘는 채권을 순매수한 것으로 나타났습니다. 이는 상반기 기준 역대 최고치인데요. 연간 기준으로도 역대 최고치를 넘길 거라는 전망이 나오며 ‘올해는 채권의 해’라는 말까지 나오는 추세입니다.
4분기 연속 상승세, 개인 채권에 몰려드는 투자금
국공채, 회사채, 금융채를 넘어 ‘개인 채권’에 투자하는 온투업 투자에 대한 관심도 뜨겁습니다.
지난 15일, 온투업 1위1) 크플이 최근 1년의 법인 투자자 동향 및 상품 이용 행태를 비교 분석해 발표했는데요. 활성 및 신규 등록 법인 수, 평균 투자액, 최대 투자액 등은 모두 1년 전 대비 크게 증가한 것으로 나타났습니다.
1) ‘24년 6월 대출잔액 기준, 온라인투자연계금융업 중앙기록관리기관
주목할 만한 포인트는 아래와 같아요!
1년새 4.7배 증가한 법인 투자액: 투자 증가세를 단적으로 보여주는 지표인 분기별 법인 투자액은 1년 전인 23년 3분기 136억 – 23년 4분기 157억 – 24년 1분기 228억 – 24년 2분기 640억으로 증가했습니다. 23년 3분기와 24년 2분기를 비교하면 1년 사이 투자금이 약 4.7배 증가한 셈이에요.
점점 더 많은 법인이 찾는 크플: 분기별 신규 등록 법인 수도 4분기 연속 큰 폭으로 성장하는 모습을 보여줬습니다. 올해 2분기 신규 등록 법인 수는 지난해 3분기 대비 12배 증가했어요.
10곳 중 9곳은 다시 찾아: 한 번 투자한 법인 고객이 2회 이상 투자하는 비율을 뜻하는 재투자율은 4분기 평균 90% 이상을 달성했어요. 또, 올해 1분기에 이어 2분기에도 투자를 이어가는 비율은 91.8%에 이르렀습니다.
손실률 0%에 수렴, 안정적인 ‘10% 투자 맛집’으로 소문나
크플이 어떤 매력을 가지고 있기에 이렇게 많은 법인 투자자들이 열광하는 걸까요?
크플이 제공하는 개인 채권형 투자 상품은 아파트, 매출채권, 상장 주식 등을 담보로 개인에게 돈을 빌려주고 이자 수익을 얻는 것을 말합니다. 이때, 지난 1년간 크플은 매 분기 10%대의 안정적인 수익률, 0%에 수렴하는 손실률을 제공했어요.
평균 수익률은 모두 10%를 웃돌아: 상대적으로 많은 자금을 운용하는 법인 투자자들에게 무엇보다 중요한 것은 ‘수익’입니다. PFCT의 분석 결과, ‘10% 투자 맛집’이라는 후기를 증명하듯 활성 법인 투자자들의 분기별 평균 수익률은 지난 1년간 모두 10%를 상회했어요.
평균 손실률은 모두 0에 수렴: 개인 채권에 투자했을 때 발생하는 최악의 상황은 차입자가 돈을 갚지 않아 담보를 처분했음에도 원금 손실이 나는 것인데요. 법인 투자자의 작년 1년간 분기별 손실률은 모두 0에 수렴하는 것으로 집계됐습니다. 손실 가능성이 매우 적기에 이를 고려해도 안정적으로 10%대 수익률을 낼 수 있다는 것이죠.
인기를 주도한 ‘초단기 투자’
앞서 공유한 이미지를 보면 특히 올 2분기 들어 법인 자금 유입량이 크게 증가한 것을 볼 수 있죠. 이에 대한 배경으로는 크플이 지난 4월부터 ‘초단기 투자’, ‘증권 투자’ 등 신상품을 지속 출시하며 상품 포트폴리오를 확대했기 때문이라는 얘기가 나옵니다.
특히 법인 투자자들은 장기 자금 운용보다 새로운 투자처가 나타나면 빠르게 대응하기 위한 전략적 단기 자금 운용을 선호하는데요. 이 때문에 단 하루만 투자해도 연 12% 수익을 낼 수 있는 초단기 투자 상품이 인기를 주도하고 있는 것으로 풀이되고 있어요.
초단기 투자 상품이 첫 판매된 올해 2분기의 상세 지표와 작년 3분기를 비교하면 관련 내용을 더 잘 확인할 수 있습니다.
활성 법인 투자자 수 약 74% 증가: 활성 법인 투자자 수는 해당 기간 중 1회 이상 투자한 법인 수를 집계한 것입니다. 작년 3분기 34곳이었던 활성 법인은 금년 2분기 59곳으로 늘었어요. 특히 초단기투자 상품은 환금성이 좋아 법인 투자자들이 용처를 정하지 못한 자금을 빠른 주기로 굴리기 좋은데요. 이에 따라 월 4회 이상 투자하는 법인 수 또한 93% 가량 증가하는 모습을 보였습니다.
올 2분기 법인당 평균 투자액은 약 11억원, 최대 투자액은 약 94억원: 평균 투자액과 최대 투자액 역시 늘어나는 추세를 보였습니다. 평균 투자액은 4억원에서 11억원으로 약 2.95배 상승했고, 최대 투자액은 42.7억에서 94.4억으로 약 2.2배 늘었어요.
크플 투자, 개인도 손쉽게 시작할 수 있어요
보통 개인 채권에 대한 투자 기회는 기존 금융권 PB(Private Banking) 센터에서 소수의 부호에게만 돌아가던 것인데요. 크플은 온투업이라는 새로운 형태를 통해 개인 채권형 투자 상품에 누구나 접근할 수 있게 만들며, 대중화에 힘쓰고 있습니다. 크플의 투자 상품에 관해 더 자세히 알고 싶다면 이 콘텐츠를 참고하세요! (
은행이 매년 60조 버는 방법, 나도 할 수 있다면?)
이번 콘텐츠에서는 법인 투자자에 대한 얘기만 나눴지만, 크플 투자는 개인도 1만원부터 손쉽게 시작할 수 있습니다. ‘24년 5월 기준, 약 1만명에 달하는 개인 투자자들이 투자 잔액을 보유하며 투자를 이어가고 있는데요. 불안정한 금융 환경 속 안정적으로 양질의 수익을 얻을 수 있는 기회이니, 여러분도 지금 앱을 다운 받고 새로운 투자 세계를 누려보시길 바랍니다. 
연 10%대 수익률의 채권에 투자하는 방법
| ▣ 상기 내용은 2024년 7월 19일에 발행되었습니다. 당사의 상황에 따라 상품 특성이 변경될 수 있으니, 최신의 상품 설명서를 확인하세요. ▣ 콘텐츠 속 모든 수익에 대한 표현은 세금(15.4%)과 플랫폼 이용료(1.2% 이내) 차감 전 연환산수익률을 의미함을 안내드립니다. ▣ 본 포스팅에 수록된 내용은 단순 정보 제공을 위한 것으로, 이를 근거로 행한 금융 거래에 대해 책임지지 않습니다. ▣ 준법감시인 심사필 제C-10호(24.07.17.6개월) |
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